Mientras la inflación sigue golpeando los bolsillos en Chile y el mundo, especialistas advierten que los métodos tradicionales de ahorro están quedando obsoletos, por lo que entregan las mejores opciones para hacer crecer tu capital de forma inteligente y sin pagar de más.
En medio de un complejo escenario económico global y local, encontrar alternativas eficientes de inversión se ha vuelto una prioridad tanto para personas naturales como para empresas. Frente a este panorama, los especialistas financieros Cristián Lecaros, CEO de Inversión Fácil, y Patricio Gana, CEO de AK Contadores, advierten que los tradicionales depósitos a plazo (DAP) y fondos money market ya no son suficientes para rentabilizar el capital, e incluso pueden generar pérdidas reales frente a la inflación.
Los expertos coinciden en que los instrumentos más conservadores hoy funcionan únicamente para mantener valor de corto plazo, por lo que es urgente buscar una combinación de activos que se adapte al perfil de riesgo de cada inversor para ganarle al costo de la vida.
Cristián Lecaros explica que “el inversionista en general es súper conservador y el DAP está en la mente de las personas con respecto a la tradición de dejar ahí los fondos, de verlo como un lugar seguro. El problema que ha ido pasando es que los DAP en años anteriores, efectivamente cuando tenemos inflaciones de 12% a 13%, estaban rentando bastante, pero han ido bajando su rentabilidad consistentemente y en muchos casos hoy día no dan contra la inflación anual, es decir, uno pierde. Recordemos que hay una inflación subyacente fácilmente más del 4%, pero la oficial va a estar según el Banco Central en 3,5%”.
El CEO de Inversión Fácil agrega que “por ende, si el DAP da un anual de 3% y la inflación da un 3,5%, hay una pérdida real de 0,5%, entonces aquí lo importante para todas las personas es saber distinguir entre rentabilidad nominal y rentabilidad real y efectivamente tal vez hacer una mezcla de cosas, tener algo en acciones dependiendo de la tolerancia, obviamente cada cartera tiene que ver con los perfiles de riesgo de cada persona, hay acciones más tradicionales, más agresivas, están por supuesto en los money markets, y otro tipo de inversores como los fondos inmobiliarios o inversiones inmobiliarias indirectamente”.
Alternativas eficientes: Bonos corporativos y ETFs frente a las altas comisiones
Por su parte, Patricio Gana respalda la visión de que mantener el dinero estático en instrumentos de liquidez inmediata no es una estrategia de crecimiento. “Hay varias opciones de inversión que puede tener una persona o una empresa, pero hablemos en general de un inversionista dentro de lo que es money market, te diría que es probablemente el DAP es probablemente la peor inversión hoy. Muchas veces ha ocurrido en años anteriores que no alcanza a entregar incluso la corrección por inflación o anda muy cerquita de eso. Entonces, un DAP o un fondo mutuo Money Market, te sirve para mantener valor en el tiempo pero no para tener ganancias”, afirma el CEO de AK Contadores.
En este sentido, destaca que “hay otras opciones de inversión que efectivamente son más interesantes, especialmente bonos corporativos, pero ojo, son bastante más rentables, pero con un detalle y es que pueden sufrir fluctuaciones de valor importantes en el corto plazo en función de cómo se muevan las tasas de interés en el mercado. Entonces, podríamos decir que contablemente un inversionista podría tener pérdidas en el corto plazo, aún con instrumento de renta fija como un bono, pero en largo plazo siempre hay utilidad. Entonces, esa utilidad es mayor, insisto, que la de un depósito a plazo o un money market”.
Respecto al mercado accionario, el líder de AK Contadores sugiere que “otra opción interesante con algunos riesgos mayores tiene que ver con los ETF, que son inversiones basadas en índices, por ejemplo el IPSA o el S&P500, pero tienen la ventaja de que tienen alta liquidez y de que la comisión que cobra es muy baja. El problema hoy día de los fondos mutuos en Chile es que las comisiones que cobran aún son demasiado altas, especialmente algunos money market que tienen remuneraciones demasiado elevadas. También hay fondos mutuos accionarios donde básicamente hay muchos fondos que copian carteras de otros bancos o de otros asesores de inversión y se van copiando carteras y harto benchmark ahí y cobran comisiones demasiado altas”.
